案件背景概述
根據英國司法部公布的裁判文書，一名居住於曼徹斯特的男子於2021年利用虛假企業資料申請新冠疫情紓困貸款（Bounce Back Loan Scheme，BBLS），獲得逾￡50,000的政府資助後，並未如實用於中小企業經營，而是將款項大舉投入加密貨幣市場交易。此案由英國國稅局（HMRC）及金融行為監管局（FCA）聯合調查，最終於2025年5月宣判該男子因詐騙及洗錢罪名成立，被判處兩年有期徒刑。
作案手法與資金流向
該名被告首先註冊一家空殼公司，偽造財務報表及稅務記錄，向政府貸款計劃申請逾期未償還的中小企業紓困貸款。貸款到帳後，他立即將大部分資金轉至多個境外加密貨幣交易所錢包，並通過混幣服務（mixing）及多重跳轉地址，掩蓋資金來源。透過鏈上數據工具，如 Etherscan 與 Arkham Intelligence，可追蹤其資金最終流向包括比特幣、以太坊及去中心化金融（DeFi）協議。
鏈上數據解析程序
分析師利用公鏈透明度優勢，對被告在 Etherscan 及 Arkham Intelligence 上的錢包活動進行實證研究。從資金流入交易所、到錢包分散化、再到與去中心化金融借貸協議（如 Aave、Compound）的互動，可清晰重建洗錢路徑。研究結果顯示，被告在短短三週內完成超過200筆鏈上轉移，並最終將資金換回法幣，金額穩定遠超原貸款額。
法院判決與法律解析
英國曼徹斯特刑事法庭於2025年5月裁定被告犯有詐騙、洗錢及提交虛假會計文件等多項罪名，依據《2006年企業詐騙法》與《2002年洗錢法》判處兩年有期徒刑，並附加￡75,000罰金。此判決標誌著英國當局在打擊疫情紓困詐騙與加密貨幣相關犯罪方面的執法升級，並提醒投資者切勿違法挪用公款用于數位資產交易。
監管趨勢與合規啟示
本案揭示了政府貸款平台與加密貨幣交易監管之間的協同缺口。隨著反洗錢（AML）及了解你的客戶（KYC）標準在 Web3 生態持續加嚴，英國財政部及 FCA 已提出強化托管機構報告義務，並要求交易所對高風險資金流動加以警示。目前，業界正引入鏈上風險評分模型，以提高偵測效率與準確性，並促成金融機構與區塊鏈分析服務商的深度合作。
結語與風險防範
此案例充分展現了鏈上透明度與傳統監管機制協同偵測加密犯罪的實務價值。對於 Web3 投資者與中小企業而言，應嚴守法規、落實內部稽核並選擇合規交易平台，以避免因不當資金來源招致刑事風險。唯有結合專業的鏈上數據分析與嚴謹的合規流程，才能在加密資產浪潮中穩健前行。邀請您透過以下連結體驗專業交易平台：立即加入OKX